說到這個話題，也許有人覺得是無病呻吟，故弄玄虛，但你只要認真觀察大額存單在歷史舞臺上的起起落落，以及近期的市場表現後，也許就不會驚訝了。大額存單從2015年進入存款市場，可謂生不逢時。彼時，不僅起點高，個人客戶30萬起步，機構投資者1000萬起步，而且利率也很一般，國有銀行和股份行3年期最高利率達到4。125%，城商行和農商行等地方性銀行最高也就4。26%。

而在當時，餘額寶（貨幣基金）7日年化收益率近6%，隨後民營銀行智慧存款也開始興起，而且利率超過5%的產品比比皆是，記得東北一家民營銀行5年定期高達5。88%。這些智慧存款不僅按週期（年或月）付息，而且提前支取靠檔計息，不是按照活期利率計算利息，所以在收益率和流動性等方面，綜合性價比摔大額存單幾條大街。可以這樣說，在2015-2017年期間，雖然大額存單後來將起存30萬下調至20萬（個人客戶），但仍然無人問津，幾乎成了一種擺設。

大額存單鹹魚翻身要從2018年說起，首先第一大利好就是餘額寶年化利率塌方式下跌，連續10多個月下跌，從最高峰6%下跌至3%以內，市場避險情緒陡升，餘額寶規模從此止步不前，資金開始大規模流向銀行，大額存單以穩健和較高的收益性和流動性再次引起人們的注意。

進入2019年，智慧存款打“擦邊球”，什麼活期存款按照定期計息（隨存隨取），利率畸高，按週期付息等問題引起了監管注意，多家民營銀行被約談和“視窗指導”之後，隨存隨取型被暫停，靠檔計息被取消，利率基本回到5%以內，至此“智慧存款風”也就基本回歸理性，加之民營銀行品牌影響不大，業務操作比較麻煩等原因，使得大額存單一度成為了大家青睞的“存款明星”，一路狂奔，到2019年基本達到巔峰狀態。

進入2020年，大額存單迎來了重大拐點。

首先，由於公共衛生事件，全球經濟低迷，國內經濟下行壓力持續加大，如何降低中小企業融資成本，儘快促進復工達產成了一種迫切需要，降息就是有效貨幣政策之一。下半年，四大國有銀行統一步調，同時宣佈將3年期及以上存款利率上浮幅度從50%下調至45%，利率從4。125%下跌至3。98%，雖然有的地方性銀行最高利率仍然達到4。26%，但大額存單明顯出現“退燒”跡象。

給大額存單致命一擊的是，2020年底，在監管的要求下，大額存單靠檔計息被徹底按下暫停鍵，提前支取部分全部按照活期利率0。3%計息，流動性大打折扣。過去，雖然大額存單利率不算太“冒尖”，但是提前支取是靠檔計息，對儲戶來說也算一種安慰，與普通定期存款比較，綜合性價比還算不錯。可現如今，來個釜底抽薪，大額存單算是坡腳了。利率不高也就算了，現在提前支取還要損失太多的利息，這就尷尬了，這不是雞肋是什麼？

6月21日施行的存款利率自律上限，更是對大額存單的降維打擊。據權威資訊顯示，這次由銀行業協會組織實施的存款利率自律定價方式中：

四大國有銀行：活期存款加點上限+10bp，定期存款加點上限+50bp，大額存單加點上限+60bp，也就是說，現在四大國有銀行3年期大額存單利率最高只能達到3。35%（央行3年期基準利率為2。75%）。其他銀行：活期存款加點上限+20bp，定期存款加點上限+75bp，大額存單加點上限+80bp。即大額存單利率最高只能達到3。55%，就算一浮到頂了。

可以這樣說，這種局面對大額存單是非常不利的，前面我們說取消靠檔計息大額存單拄著柺杖走，這下利率繼續走低可能柺杖也丟了。因為在實際調研中，我們發現很多城商行、農商行、村鎮銀行以及民營銀行的普通定期存款利率都比它高，比如四川的一家大型城商行，3年期定存利率已經達到3。5%，基本與大額存單持平，關鍵是門檻很低，50起存，很受大眾歡迎，而大額存單卻高高在上至少20萬起存，試問在當今社會，能夠一次性存入20萬的又有多少呢？

其次，很多銀行已經在5年存款上發力，主要是央行並未頒佈5年期基準利率，是否還有一定空間可以操作，比如某農商銀行5年定存利率達到3。8，比大額存單還高了0。25個百分點。

更有甚至，部分特色存款開始崛起，起存金額一般1-5萬區間，但5年期利率已經達到4%，或有突破，直接超過大額存單0。45個百分點，這在部分地方性銀行和民營銀行中已有表現，它的綜合性價比是大額存單無與倫比的，所以在當下利率下行的這個階段中，大額存單真的有可能再次被儲戶所“拋棄”，你覺得呢？