古時，有位客商叫蔣生，生得儀容俊美，眉目動人。可就這樣一副好皮囊，一直未遇到心儀的女子。

一天，他外出置貨來到漢陽馬口的地方，在馬月溪店安置了下來。不料，在內樓小窗看到了店家主人馬少卿的女兒雲容。這位小姐長得極其美麗，蔣生對其一見傾心，曾妄想道：“如此美人，如果能與其共敘一宵，那也不枉我這一身好皮囊。可怎麼去勾搭呢？″看到美人近在眼前，又不能靠近，卻害得蔣生日夜相思，夜夜發春 夢。

有一天晚上，蔣生關了房門，正要去睡時，突然有一女子輕敲門。開啟門一看，正是馬家小姐，蔣生一陣驚喜。馬小姐說：”承郎君久垂顧盼，妾亦關情多時。今趁家人不備，特來與君相敘。“蔣生心中大喜，便立馬關上房門，挽手共入帳內，雲雨一翻。

雲雨畢，小姐說：”妾身家風嚴，郎君此後切莫到家門前閒步，被別人看到。只管夜夜虛掩房門等待，人靜之後，妾身一定會來，與君長相歡。切記，口舌要嚴實！″蔣生聽罷，求之不得，便之馬應允。天未亮時，小姐便離去。

從此，小姐夜來明去，蔣生嚴守口風，不負小姐之約。蔣生年少，精力健旺，竭力縱慾，不以為疲，而小姐更是夜夜未休。時日一久，蔣生精氣盡洩，臉容憔悴倦怠。

朋友見了，都覺得奇怪。蔣生不曾夜飲，又不曾見他流連妓館，怎會這樣頹萎。莫不是幹了什麼不見得人的事。於是，大夥約定晚上一探究竟。

當天晚上，小姐如約而來。二人翻雲覆雨，呻 吟 聲被房外人聽到。大家都以為他私下和女人交歡。誰知，第二天一早，爭相推門進去的時候，只見蔣生一人睡在床上，不曾有人。大家都疑惑蔣生是不是遇到鬼了。蔣生否認，並謊說單身久了，控制不住，才會自 慰。大夥半信半疑。

後來，蔣生日漸撐不住，才覺不對勁。而知心好友夏良策看在眼裡，便好言相勸：“令兄臉黃肌瘦，精神恍惚，又聽見兄晚上在房內與人私語，事必有蹊蹺。兄若不與我明言，他日出事，命葬他鄉，叫我們於心何忍？若有事說出來，大家斟酌也好。小弟必不會與外人說。”

蔣生見其說得懇切，便將事情一五一十地說了。夏良策聽後，說：“仁兄見的並非馬家小姐。馬家高門大戶，庭院深深，小姐怎麼跑得出來。就算跑出來了，也會被人撞見。而且我聽說此地有狐妖，善於變成人，想必仁兄見到的是此物，還望兄謹慎自愛。”

儘管夏良策的一番勸說，蔣生還是不相信。為了讓他死心。最後，夏良策想出一個方法，對蔣生說：″小弟有一計，教你分辨正邪。將這袋東西贈與馬小姐，若是馬小姐，也無防，若不是，必會顯形。這對你又沒影響。“說完，便將小包交給蔣生。蔣生半信半疑，心想試一下也無防。

於是，在當天晚與馬小姐歡 會了之後，將這包東西贈與她。誰料，天亮之後，蔣生看到床前有一些碎芝麻粒，一直灑到外面。他才想起夏良策的話，可以跟著這些芝麻粒尋找到對方的住處，分辨真假馬小姐。

他沿著這些芝麻粒一直走，發現並不是到馬家，而是一條彎彎曲曲的小路，穿山越林去到一座大山。見洞口有芝麻粒，便走進去一看，果然是一隻狐狸，正在熟睡，旁邊放著那個芝麻袋。他驚呼自己被迷惑的正是這個妖物。

狐妖被驚醒。既然已被識破，也不必再隱瞞。它乃是此山修煉千年的狐妖，需吸取男子陽氣，煉成內丹。它見蔣生思慕馬家小姐，便化成其樣貌來相會。一助他之歡，二成自己之事。而來往已久，不能無情。蔣生因它吸陽氣而得病，它需為他醫治，便採來三束稀奇之草，一束給蔣生洗身，一束教蔣生放在馬家暗處，讓馬小姐生癩病，第三束給馬小姐洗身。這樣即可抱得美人歸，但這一切莫對人言。狐妖將這些交待完之後，立即跳躍出去，不知所蹤。

蔣生將這三束草帶回店中，吩咐店家燒了一鍋水，悄悄地放下一束草，自清洗一番後，果真神清氣爽，精力徒健。然後，按狐妖的吩咐，將第二束放在馬家戶監底下牆角暗處。果然，沒過幾天，馬家小姐生起了癩病，腥臊遍體，臭味難當，請了不少名醫看都看不好。最後，馬少卿不得不出榜告知天下，若誰治好女兒的病，就將女兒許配給誰。

蔣生暗喜，前去應徵，按照狐妖教的方法治好了馬小姐的病。最後，馬少卿也兌現承諾，將小姐許配給蔣生。後來，夫妻二人白頭諧老，並傳為佳話。

這是《三言二拍》裡的一個小故事，它說明了萬物皆有情，不論妖與鬼。故事中，蔣生開始思慕馬小姐，被狐妖趁機而入，自己沒控制好慾望，而導致身體不適。最後，好在迷途知返而重獲良緣。

與此同時，這個故事也從另一個方面道出了一個道理：面對女色，如果能穩泰山般控制好自己，並不為所動，那就算是狐妖來怎麼媚惑也沒有用。若是動搖了，那離禍害也就不遠了。所以說，色字頭上一把刀，切莫輕易去觸碰，潔身自愛，必有福氣到。