這份北非投資者指南為考慮在阿爾及利亞、查德、埃及、利比亞、馬裡、茅利塔尼亞、摩洛哥、尼日、蘇丹或突尼西亞開展業務的任何人提供一站式服務。
埃及是北非最受歡迎的外國投資國家之一，但摩洛哥和阿爾及利亞等國也表現出色。
北非以其原油儲量而聞名，但被埃及、摩洛哥、突尼西亞和阿爾及利亞等更“繁榮”的經濟體以及落後的經濟體（查德、利比亞、馬裡、茅利塔尼亞、尼日和蘇丹）嚴重瓜分。
哪些北非經濟體正在蓬勃發展？
埃及 是北非最大的經濟體，2020 年佔非洲 GDP 總量的 15。4%。蘇伊士運河是該國的主要貿易和收入來源，提升了其經濟地位。2016 年，該國制定了發展計劃，即“埃及 2030 年願景”，重點關注經濟發展和城市發展等十大支柱。
該國還受益於經濟改革，包括 2016 年底宣佈的 IMF 為期三年的 120 億美元貸款，這導致經濟增長、失業率下降、外匯儲備增加，並有助於降低該國的債務。為保持這一勢頭並抵消 Covid-19 的影響，埃及於 2021 年宣佈將在現有經濟改革的基礎上開展結構改革計劃，該國的目標是在未來三年內實現 6-7% 的增長。IMF預計該國經濟將在2021/22財年強勁反彈至5。2%的增長率；然而，這將部分取決於旅遊業的復甦。
IMF預計埃及經濟將在2021/22財年強勁反彈至5。2%的增長率；然而，這將部分取決於旅遊業的復甦。
由於石油資源豐富，人口稀少，利比亞的人均 GDP 在北非最高（3，699 美元）。儘管 前總統穆阿邁爾·卡扎菲 （Muammar Gaddafi） 於 2011 年倒臺後政治不確定性持續存在，但該國一直顯示出進步的跡象。Ihya 利比亞願景 2030是一個工作組，希望為解決利比亞面臨的主要安全、經濟、人類發展和治理挑戰奠定基礎。為了促進可持續的經濟增長，該國承認需要多樣化並減少對石油收入的依賴。
阿拉伯之春打擊了突尼西亞的 經濟增長，國內生產總值從 2014 年的 470 億美元下降到 2019 年的 392 億美元。2020 年有小幅增長，但與阿拉伯之春前的水平相差甚遠。2015 年的恐怖襲擊對經濟幾乎沒有幫助，導致該國旅遊業遭受重創。許多人希望突尼西亞最初對 Covid-19 的積極反應將成為未來經濟改革的基礎；然而，在 2021 年 7 月，凱斯·賽義德總統試圖從政府其他部門手中奪取權力。2021 年 8 月，在議會休會 30 天后，總理被解職，新經濟部長和通訊技術部長被聘用，突尼西亞政壇和經濟的未來一片茫然。
阿爾及利亞的 人均國內生產總值一直在下降。在 2011 年至 2013 年期間達到 5，000 美元以上，人均 GDP 在 2019 年和 2020 年降至 3，000 美元以下，部分原因是油價下跌。近年來，該國宣佈了多項改革，但收效甚微。阿爾及利亞的許多人將其經濟停滯歸咎於前總統阿卜杜拉齊茲·布特弗利卡。現任總統 Abdelmadjid Tebboune 於 2019 年宣誓就職，並承諾進行政治和經濟改革。Covid-19 對這些改革產生了影響，儘管天然氣產量的反彈可能證明是有益的。
蘇丹的 GDP 水平自 2016 年以來一直在下降。在 2019 年至 2020 年期間，該國的 GDP 下降了 19%，是 2018 年至 2019 年下降 7% 的兩倍多。2020 年，蘇丹的通貨膨脹率升至 2019 年以來的最高水平之一。隨著包括麵包和蔬菜在內的商品價格以及運輸費用的上漲，世界各地的經濟增長。必需品短缺推高價格，鉅額預算赤字導致通脹上升。
2019 年，一個由 11 名成員組成的新機構——主權委員會——宣誓就職，這標誌著蘇丹自 1989 年以來首次沒有處於軍事統治之下。預計該委員會將再執政三年，之後將舉行新的選舉將作為逐步過渡到文官統治的一部分舉行。結果將成為影響蘇丹未來經濟增長的重要因素。2020 年 12 月，美國政府將蘇丹從“支援恐怖主義的國家”名單中除名，這對該國的進一步提振。
查德的人均國內生產總值在 2020 年降至 614 美元，為 2004 年以來的最低水平。繼 2016 年和 2017 年的低點之後，隨著石油和農業產量的增加，該國已開始復甦。然而，由於石油生產暫時停止，Covid-19 對經濟造成了沉重打擊。由於商品供大於求，這個內陸國家還在邊境關閉後貿易下滑，導致通貨緊縮。查德還不得不應對 2021 年的政變。尼日的情況與此類似，該國嚴重依賴的石油價格下降，加上 Covid-19 的影響，預計將導致到經濟衰退。
在馬裡，國內生產總值從 2010 年的 106 億美元穩步增長到 2020 年的 174 億美元；然而，該國的人口增長率（2。97%）是北非最高的國家之一，這可能對農業和糧食安全構成威脅。與查德一樣，馬裡在 2021 年也經歷了政變。
對於北非的所有國家來說，Covid-19 不僅對那些在經濟增長中取得進展的經濟體，而且對那些已經陷入困境的經濟體都產生了巨大的影響。每個國家如何應對將決定其在可預見的未來的經濟增長。
北非哪裡吸引的外國直接投資最多？
北非的外國直接投資 （FDI）分佈不均。閃亮的明星包括埃及和摩洛哥，它們在該地區的外國直接投資專案中持續位居榜首。
儘管它在北非的外國直接投資中佔據主導地位，但 2011 年的阿拉伯之春導致對埃及的投資下降，該國當年吸引的專案數量 （54） 是 2009 年 （108） 的一半。然而，與阿拉伯之春的同行相比，埃及確實反彈得相對較快，外國直接投資從 2014 年開始再次上升。自 2016 年和 Covid-19 之前，埃及吸引了超過 10% 的外國直接投資進入整個非洲，這要歸功於強勁的投資於汽車、金融服務、農業和資訊通訊技術等目標行業。
國家投資促進機構正在推動埃及的願景 2030 發展計劃，作為繼續吸引外國直接投資的一種手段。此外，2019 年，埃及政府宣佈建立七個新的自由區，作為吸引更多投資者、增加出口和生產力計劃的一部分。
摩洛哥穩定的經濟和低廉的勞動力成本鼓勵了製造商在該國設立。在分析每 10 萬人的 FDI 資料時，摩洛哥排名高於埃及，摩洛哥每 10 萬人建立了 0。17 個專案，而埃及為 0。05 個專案。在2014年至2020年工業加速計劃摩洛哥制定了創造 500，000 個工作崗位的計劃，其中一半來自外國直接投資，另一半來自經過翻新的國家工業基地。在此期間，外國直接投資有所增加，2019 年達到 111 個專案的峰值，有助於抵消 2018 年外國直接投資專案數量下降至 71 個，這是自 2013 年以來的最低水平。Covid-19 將影響該計劃的最後一年，並且可能會出臺進一步的政策來幫助摩洛哥繼續吸引外國直接投資。
相比之下，石油資源豐富的利比亞近年來一直在努力吸引 FDI，從 2015 年到 2017 年未能吸引任何專案。自 2011 年利比亞內戰以來，該國作為 FDI 目的地的吸引力幾乎不存在，與動亂依然盛行。進入利比亞的外國直接投資專案在 2008 年達到頂峰。
在吸引外國直接投資專案方面沒有良好記錄的蘇丹於 4 月推出了《2021 年投資鼓勵法》。該法案旨在根據蘇丹的目標和優先事項促進對該國的投資。農業用地和採礦機會的可用性為該國吸引投資和貿易提供了重要機會。
突尼西亞未能達到阿拉伯之春前的外國直接投資水平，2019 年吸引了 31 個外國直接投資專案。雖然這低於 2008 年至 2010 年期間達到的水平，但突尼西亞自 2011 年以來進行結構改革以改善該國的經濟狀況後，商業信心不斷增強。商業氛圍。2021 年，新政府任命後，突尼西亞向國際合作夥伴提供了改革計劃草案，但如果政府旨在繼續吸引投資者，仍需要採取進一步措施和詳細戰略。
北非哪裡最適合做生意？
在埃及，自 2016 年以來，100% 的人口用上了電；然而，網際網路的採用速度較慢。然而，固定寬頻訂閱（每 100 人）和使用網際網路的個人一直在增加，2020 年分別增長了 12% 和 22%。2020 年 6 月，埃及政府宣佈了一項計劃，透過提高該國的平均網際網路速度。
2019 年在埃及開展業務所需的時間為 12。5 天，低於北非平均 20。3 天，而公司稅自 2019 年以來一直保持在 22。5%，進一步凸顯了該國的投資者友好度。它在 2020 年世界銀行營商環境排名中在北非排名第三，得分為 60。1/100，比 2019 年的得分有所提高。
摩洛哥在 2020 年的營商環境排名中以 73。4/100 的分數在北非排名第一，比 2019 年的 71。7 分有所提高。對投資摩洛哥的投資者來說，另一個積極因素是平均開辦企業時間為 9 天，儘管該國的公司稅相對較高，為 31%。摩洛哥在 2020 年的腐敗認知指數中在北非排名第二，儘管其表現比 2018 年和 2019 年的水平略有下降，突顯出反腐敗程序的延遲。
在茅利塔尼亞，開辦企業平均只需要 6 個工作日，比 2003 年的 82 天有了顯著改善。該國的電力、固定寬頻訂閱和個人使用網際網路一直在緩慢改善，儘管其基礎設施仍然缺乏，尤其是在偏遠地區。2018 年，建立了衛星電信系統，將首都努瓦克肖特與茅利塔尼亞的地區首府連線起來。
蘇丹和利比亞在北非的商業腐敗方面排名墊底，兩國仍在努力從長期獨裁者創造的環境中恢復過來。
宜居性和北非的領先位置
儘管人口相對較少且人均 GDP 較高，但利比亞的失業率是北非最高的，在 1991 年至 2020 年期間一直保持在 18-19% 左右。該國對石油的依賴和經濟缺乏多樣性意味著它的工作機會依賴於太少的領域。然而，利比亞的生活質量正在緩慢提高，到 2020 年，預期壽命將達到 73 歲，高於該地區 68 歲的平均水平。飲用水服務，覆蓋率接近 100%。
尼日是北非失業率最低的國家，也是世界上失業率最低的國家之一。部分原因是該國人口年輕，其中大多數尚未達到工作年齡，以及該國的預期壽命較低。它還有一個龐大的農業產業，這往往意味著提供的許多工作都是季節性的。尼日的年齡撫養比——受撫養人與工作年齡人口的比率——仍然高於 100%。該國的生活質量落後，由於缺乏資源和渠道，至少使用基本飲用水服務的人口不到一半。4% 的高等教育入學率和 65% 的文盲率進一步突出了這一點。
查德與尼日有很多相似之處，因為它的失業率很低，為 2。3%，但年齡撫養比很高（96%）。再加上識字率低、高等教育入學率低和缺乏供水服務，凸顯了該國缺乏獲得基本資源和教育的機會。
埃及、摩洛哥、突尼西亞和阿爾及利亞在這些領域取得了更大的進步，提供了更好的飲用水和醫療保健等基本設施。
埃及的失業率在 2018 年至 2020 年間低於北非平均水平，而在 2011 年至 2017 年期間一直高於這一水平。隨著人口持續增長，政府熱衷於讓該國擺脫所謂的“學習貧困”，並且專注於其教育 2。0 改革計劃。阿爾及利亞擁有北非第二高的識字率（81%），該國近年來進行了教育改革，包括針對教育質量差的批評開設新課程。
儘管突尼西亞的識字率在北非排名第三，但該國的高等教育入學率一直在下降，從 2009 年的 35% 降至 2019 年的 32%。2015 年世界銀行的一項研究強調，平均需要 6 年時間大學畢業生在突尼西亞找到一份穩定的工作。
摩洛哥的識字率在 2018 年攀升至 74%，接受高等教育的人數比例在 2019 年上升至 39%，是十年前 14。57% 的兩倍多。教育仍然是摩洛哥改革的一個關鍵要素，2015-30 年教育願景計劃到位，2019 年通過了一項新的教育法案，以提高該國教育的質量和可及性。
北非國家有多綠？
雖然2018 年摩洛哥80% 以上的發電量來自化石燃料，但該國是該地區產出最多樣化的國家之一，在可再生能源方面表現強勁。繼 2018 年500 兆瓦 Noor 太陽能綜合設施（世界上最大的聚光太陽能發電廠專案）建成後，摩洛哥的目標是保持其在可再生能源領域的領先地位。該國的目標是增加其可再生能源產能，到2030 年達到其總能源產量的52%（太陽能 20%、風能 20%、水電 12%）。
摩洛哥還承諾，如果得到相關支援，到 2030 年將其溫室氣體排放量減少 42%，低於正常水平。這將導致 2020 年至 2030 年間總共減少 5。27 億噸二氧化碳 （CO2） 當量。
儘管是北非較為進步的國家之一，阿爾及利亞的可再生能源產量在 2018 年幾乎不存在，化石燃料佔發電量的 98。98%。作為領先的天然氣生產國，該國認識到轉向可再生能源的好處，並計劃到2035 年達到15，000 兆瓦基於可再生資源的發電能力，並正在制定新的能源轉型法。該國熱衷於吸引外國投資者，其在撒哈拉沙漠附近的地位可能使其成為太陽能投資的關鍵參與者。
突尼西亞2018 年也缺乏可再生能源，97。26% 的電力來自化石燃料，其目標是到 2030 年實現 30% 依賴可再生能源的目標。2016 年，該國宣佈啟動 2030 年突尼西亞太陽能計劃，將可再生能源在發電結構中的份額從 3% 提高到 30% 的目標。Sidi Mansour 風電場是突尼西亞第一個私人擁有的風電場，預計將於 2021 年底開始建設。該風電場的發電量約為 30 兆瓦，並有助於在其整個生命週期內防止排放 56，645 噸二氧化碳。
埃及的2035 年綜合可持續能源戰略側重於增加可再生能源的使用並提高該國電力部門的能源效率。它的目標是到 2035 年可再生能源佔全國電力的 42%，重點是太陽能和風能。
馬裡是來自北非的化石燃料（35。36％），電力生產商最低的2018年按照國際可再生能源機構，馬裡有助於全球溫室氣體排放量低於0。1％。敦促該國考慮將重點放在太陽能和風電場上，以抵消旱季對水電的依賴。
在蘇丹，隨著南蘇丹從該國分裂出來，石油儲備減少，重點轉向水電。然而，該國的停電仍然頻繁，突出了電力短缺。轉向可再生能源輸出將有助於滿足蘇丹的電力需求；然而，這只是該國新的主權委員會面臨的眾多問題之一。
儘管北非國家都取得了進展，但政治不穩定和緩慢的改革仍然阻礙了其中許多國家發揮其投資潛力。隨著政治制度和經濟政策改革的改變，擺脫對石油的依賴將有助於進一步發展。
克里斯汀·巴頓，Investment Monitor 的高階經濟學家，也是跨境投資領域的全球專家。
原文來自：Investment monitor
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