如果想要投資進入新產業,面對進入壁壘,如何能打破圍牆?首先要研究一下城牆的高度、厚度,防禦力有多強,進入壁壘自身的圍牆理論上把它稱為結構性障礙。
針對
結構性障礙
其
一是邁克爾
·波特
教授的觀點,波特教授把結構性
障礙
總結為
7個方面典型的表現,
包括
規模經濟、產品差異、資金需求、轉換成本、分銷渠道
、
其它優勢
及政府政策
。
在波特的
觀點當中,認為這
7個方面的因素會影響
一
個產業的
結構性障礙
,
這
七
個方面的因素大部分在
波特觀點
當中都有所
體現
,
其中資金需求和轉換成本需要進一步理解。
資金需求就是
當
投資人
打算
透過投資進入產業
時
,
該
產業對初始投資數額要求
的
高低
。
如果
一個產業要求初始
投資的
數額非常高,
就
說明這個產業的結構性障礙就會非常高,因為能夠負擔得起這麼大
額投資的組織和
個人,一定是相對比較少的
,
就導致了它的
進入威脅
就會比較低。因為現實當中不同產業特點不一樣,那麼
不同產業
對於具體投資的內容或者是專案也會有差別。
比如鍊鋼鍊鐵
、
礦山開採
、
汽車製造
等
產業,
需要
投入巨資來購買建設生產設施,要花很多的錢去買生產線
、
買
生產
裝置
,
具有很高額的資金需求先把生產線安裝好、設定好,如果沒有高額資金是不可能進入相關產業的。有
的產業要求在廣告
、
營銷這一塊投入很多
資金
,
有的產業要求在研發這一塊投入很多資金,比如
醫藥行業,醫藥行業
必須具備很強的研發能力,才能夠不斷研發新的藥,如果沒有研發能力在醫藥行業生存下來是比較困難的,所以就要求對研發投入很高。此外
還客戶信用,
就是這種
行業當中,一般會採用
賒銷
的方式,客戶先拿貨後付款,如果不具備足夠的資金實力,把貨都發出去了,客戶的貨款不能夠馬上
到賬,短期的流動性就會受影響,這種情況下就必須要有足夠的資金能夠維持比較高的客戶現金流
。
轉換成本,按照邁克爾
·
波特教授
的觀點,
轉換成本就是
指
從一個供應者換到另外一個
供應者
的
成本和
代價。比如一家航空公司,公司在運營過程當中離開
不
開飛機,全球主要
有兩家大型民航客機
的供應商,一個是歐洲的
空客,一個是美國的波音
。轉換成本指的就是
這
家航空公司,過去購買的是波音的飛機,現在要轉
向
購買
空客的飛機
,
作為購買者
付出的代價就是轉換成本。轉換成本越高
說明購買者越難進行轉換,如果轉化
成本越低
甚至為
0,就越容易
進行轉換。
對於產業內的現有企業和
潛在進入者
來說,購買者的
轉換成本
就是
指從一個供應者轉換到另外一個
供應者也就是潛在進入者所付出的代價
,
第一個供應者指現有的供應者,原來客戶向
他購買產品
,
現在出了一個潛在
進入者,
作為購買者從現有的供應者轉換到潛在的
進入
者所付出的代價,
就
叫轉換成本。
顧客、現有廠商、潛在進入者三方,比如說顧客是前文說的航空公司,現有廠商就是空客、波音,原來要麼從空客買飛機要麼從波音買飛機,假設我國自主研發的
C919飛機已經投入商用了,這就是一個潛在進入者,現在航空公司
過去都是從波音或者空客來買飛機,現在不從這
兩家
買了,
航空公司轉向購買
C919
所
付出的
代價成本
就是轉換成本
,
這就是
在研究潛在
進入
者威脅的時候
的
轉換成
本
。
在這個過程當中,如果轉換成本越高,說明現有顧客
也就是
航空公司就很難進行轉換
,
如果
難轉換
,
C
919的
威脅
就比較小,因為很難把客戶吸引過來,相應的如果轉換代價非常小,甚至為
0,客戶就很容易從原來的空客
、
波音轉換到
C919
,說明
C
919
就會對空客、波音
這些現有廠商造成很大的潛在危險
。
如果從航空
公司
這個例子來講,
轉換成本
應該是比較高的,因為航空可能熟悉的都是這兩家公司技術
,
熟悉
他們的
飛機,持有的都是
這兩個公司的
有關零配件存貨用於維護保養,現在如果轉向購買
C
919,可能飛行員要重新培訓一下,可能再去購買919的配件用於維修保養
,
對
航空公司來講
代價
比較高了,
代價
很高就會制約轉移。
市場中也有轉換成本
比較低的
產業
,比如說飲料、礦泉水,現有廠商包括比如說農夫山泉
、
冰
露
、
娃哈哈
等
,
作為
消費者,天熱的時候可能去買農夫山泉,
也
可能去買冰露,
還
可能買其他品牌,這
就是
現有廠商
。
現在假設有一個投資者也打算進入礦泉水這個市場,它推出一款新的礦泉水品牌,比如說
water
牌礦泉水,
這
就是個潛在進入者,消費者
可能過去買農夫山泉
,現在讓
消費者
轉向購買
water
牌礦泉水,這個代價代價應該是很低的,幾乎可以視為是
0
。
那麼
water
牌礦泉水對於現有廠商,包括冰露、農夫山泉
等
,進入威脅應該就會很大,因為它很容易把客戶吸引走。