愛伊米

美股觀察:SPAC上市案例激增

Refinitiv資料顯示,SPAC今年在美國籌集了513億美元,幾乎佔據全美1,116億美元IPO的一半, 在2020年籌集的資金超過過去十年的總和。Ropes&Gray的律師保羅·特羅普(Paul Tropp)表示:“前端SPAC殼公司數量激增,因此併購標的公司也需要增加。”

前Facebook高管和風險投資人Chamath Palihapitiya(Chamath Palihapitiya自認為是巴菲特的信徒,曾經幫Facebook把使用者做到7億)四月份已宣佈兩家SPAC殼公司完成併購。社會資本Hedosophia II和III將分別與技術公司Opendoor Labs和Clover Health合併,後者使用資料分析來降低醫療保健成本,這是今年的兩項最大交易。去年,Palihapitiya的第一個SPAC殼公司與Richard Branson的太空旅行公司Virgin Galactic合併。

美股觀察:SPAC上市案例激增

隨著SPAC越來越受歡迎,越來越多的投資者,發起人和標的公司,在籌集資本、上市時會考慮使用SPAC。律師事務所Skadden Arps的合夥人米歇爾·加斯威(Michelle Gasaway)說:“我們已經看到一些正在考慮進行傳統IPO的企業,現在正在考慮同時展開SPAC+傳統IPO的雙軌模式。 ”

摩根士丹利專門研究SPAC的銀行家Bennett Schachter說:“籌款是一項全球業務。” “當海外發行人看到在美國籌集和部署的資金量時,他們自然會問:“我們如何引進SPAC,為本地企業帶來福音?”

今年不僅有創紀錄的SPAC上市,也見證了SPAC和實營企業之間最大的併購。 上個月,聯合批發抵押貸款公司(UWM)與4。25億美元的SPAC殼公司合併,這筆交易使該公司的估值達到了160億美元。隨著SPAC數量越來越多,併購的需求也會增加,這種趨勢將會給標的公司帶來更多機遇。

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