資管新規即將落地，打破剛兌已經進入了倒計時。雖然現在投資理財的渠道比較多，但是鑑於風險的不可控等因素，很多人理財更加理性和保守。

即使是銀行發售的理財產品不再保本保息，那麼大家更加傾向於去選擇穩健的產品。在所有的金融機構中，銀行還是讓大家更加信賴，因此啊，近幾年這個保本保息類的產品，像結構性存款、大額存單等等，備受青睞。這二者因為能夠保本保息，而且利率也比普通的定期存款利率要高，因此成為很多人的首選。尤其是大額存單，這個利率讓很多沒有什麼投資渠道，手裡閒置資金又比較多的人來說，感覺非常合適。

但是，近期根據光明網的報道，銀行的大額存單也“降溫”了，這背後有什麼隱情呢？是投資者發現了什麼問題嗎？

其實，大額存單的遇冷，跟近期存款市場持續規範整治、以及存款利率的確定方式發生變化有一定關係。

在之前的一期話題中，我們還專門跟大家討論過不久前中國銀行業協會發布了《商業銀行理財產品估值指引（徵求意見稿）》（下稱《估值指引》），首次明確了銀行理財產品的估值方法。

現在監管部門已經要求6大行在今年年底完成過渡期後，不得再以續存或者新發以攤餘成本計量的定期開放式理財產品。

9月1日之後，應優先使用市值法進行公允價值計量。從銀行監管部門的一系列動作看，國家對於銀行存款的監管也越來越嚴格。還有一個原因是此前，銀保監會和人民銀行也聯合釋出過《關於規範商業銀行透過網際網路開展個人存款業務有關事項的通知》，也明確了2個核心的問題，一個是商業銀行不得透過非自營網路平臺開展定期存款和定活兩便存款業務，第二是商業銀行透過自營的網路平臺開展存款業務，必須嚴格執行存款計結息的規則等。這對儲戶來說其實不是壞事，畢竟風險也降低了。 但對銀行來說，高息攬儲的操作越來越不可能了。沒有更多的利好，投資者對購買大額存單也就沒有那麼高的積極性了。不斷地調控和整治是一個大環境因素。

而作為投資者，還有一些問題。讓他們購買大額存單的熱情下降了，一個主要原因是大額存單的利率也在持續走低，與定期存款相比，優勢不

在

那麼明顯了。

而作為普通投資者，購買大額存單，也是也要付出“一定的代價”，一個就是投資期限比較長，這裡邊就有兩個問題，一個大額資金集中購買了大額存單，那麼資金使用不靈活了

，而且呢，一般來說購買週期又比較長，在這樣持續走低的情況下入手，未來如果利率在持續走高，即使是說可以提前支取和贖回，相對來說也不那麼划算。

還有的投資者受到一些說法的影響，尤其是對擔心這個銀行會破產倒閉，自己的存款會受影響，因此更願意把錢分別存在不同的銀行。以此來保證存款的安全，分散風險。

對於大額存單的降溫，您有什麼看法？歡迎您留言，說說您的想法。