近日，郵儲銀行公告稱，擬以註冊資本50億元，全資發起設立直銷銀行子公司——中郵郵惠萬家銀行。這既是繼百信銀行、招商拓撲銀行之後，第三家獲准籌建的獨立法人直銷銀行，也是首家銀行獨資的直銷銀行。郵儲銀行作為國有六大行之一，率先涉足獨立法人直銷銀行領域，是傳遞了什麼訊號呢？

首先，我們來看看什麼叫直銷銀行。

直銷銀行並不是現在才有的新鮮事物，早在上世紀90年代就在歐美產生了，在國際上實際是一種比較成熟的網際網路金融模式。

直銷就是甩開中間環節，直接跟終端互動；直銷銀行是指銀行透過網路、手機、電話等線上渠道為客戶提供產品和服務，不再依賴於傳統的網點、櫃面、實體銀行卡等渠道和產品介質。

直銷銀行領域，國外已經有幾家成功的案例了，最著名的莫過於ING DiBa。

這家無實體的直銷銀行（有咖啡店），在銀行業已經高度發達、競爭幾近白熱化的德國，短短几年就脫穎而出，一躍成為名列三甲的零售銀行。

直銷銀行的特點，便是打破了時間、空間和地理位置的限制，產品簡單且高度標準化；所以它成本更低、營銷更快捷、使用者需求定位也更精準。

其次，直銷銀行跟網上銀行和手機銀行的區別。

有人覺得，透過線上渠道提供產品和服務，那不就是網上銀行和手機銀行麼？並不是。

網上銀行和手機銀行，其實就是把傳統的銀行業務轉移到了線上渠道，追求的是“多、大、全”。

基本上除了監管要求必須到櫃面辦理的業務，其他網點能做的業務，都可以在網上銀行或手機銀行上找到對應的功能模組。

而直銷銀行，講究的是“短、平、快”，只提供標準化服務和產品；目的是讓客戶一看就明白，一看就會用。

透過產品區分客戶群體，定位目的客戶，減少無效營銷，降低獲客成本。

網上銀行和手機銀行，是銀行業務的網際網路化，相當於傳統銀行增加了線上渠道，雖然為客戶提供了方便，銀行本身的運營成本並沒有降低；

直銷銀行，則是完成了銀行本身的網際網路轉型，相當於傳統銀行砍掉了線下渠道，大大減少了運營成本，為激勵員工和讓利客戶提供了更多的空間。

第三，直銷銀行的發展前景。

目前的環境，直銷銀行要做成做大，擁有獨立法人資質是關鍵的一環。

之前傳統的直銷銀行，大多是作為銀行的一個部門來運營，沒有自己獨立的研發團隊和運營團隊，只能跟母公司共享產品和客戶資源；

慢慢就變得跟網上銀行和手機銀行功能重合，降低了自身的競爭力和品牌特色，影響力越來越小，最終淪為雞肋。

2019年1月，浦發銀行將直銷銀行跟手機銀行合併；今年12月，華夏銀行也把直銷銀行的全部功能都遷移到了手機銀行，都是因為上述原因導致。

而有了獨立法人資質，直銷銀行不但和母公司在風險控制了有了隔離：

對母公司來說，這是一種規避創新風險的保護；

對直銷銀行來說，在產品創新、團隊管理、成本運營、科技研發等方面都更加獨立自主。

所以，獨立法人直銷銀行，沒有歷史包袱，輕裝上陣；沒有額外干擾，戰略明確；跟母公司之間，既要協同合作，又有錯位競爭。

綜上

直銷銀行，不是簡單地把銀行的現有業務從線下照搬到線上。

要打出自己的特色，走出差異化道路，獨立法人資質是必須的第一步。

大客戶早已被各家大銀行瓜分完畢，定位中小客戶群體，拓展

直銷銀行不但初始成本低，建好之後的邊際成本和維護成本更低，又無網點區域障礙和營業時間限制；可謂以更小的成本，滿足更多客戶的需求，創造出更多的價值。

在銀行同業競爭日趨激烈的今天，直銷銀行以它的低成本、輕資產、差異化，可能成功銀行變革創新、突出重圍，實現業務拓展、區域擴張的新路。

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