吳老闆首次為某製冷裝置集團提供材料，支付材料費750萬元。 銷售合同在收到貨物後三個月內簽訂。 但是當三個月的期限來臨時，對方給了吳老闆一張面值750萬元、期限6個月的商業承兌匯票，並告訴他：我們團的承兌匯票可以當現金使用，你 可以用它來支付你上游供應商的貨款，因此，我們沒有違反我們簽訂的合同！

吳老闆心裡想，這麼大的集團公司，我們還是第一次合作。 人家既然這麼說，肯定不會騙我們的。 別再矯情了，那就用這張商業承兌匯票來支付貨款吧！

但是，吳老闆的上游供應商根本不承認這張承兌單，給吳老闆下了最後通牒：如果我們一週內不付款，我們將停止供貨！

吳老闆傻眼了，趕緊轉身去找製冷裝置集團，想把這750萬元的商業承兌匯票退給對方，對方卻告訴他，我們集團公司的規定是這樣的！ 幾次溝通後，都沒有結果！

就在吳老闆不知所措的時候，有人打電話給吳老闆，問他要不要給承兌匯票貼現。 貼現率為 8%。 吳老闆過來問這是什麼意思。 如果按照來電者的說法打折，我其實是拿回來的是多少？

我跟吳老闆說，所謂票據利率，原本是指銀行利用未到期票據向銀行融資時，從貼現日至到期日期間扣除的利率。

顯然，打電話給你的人絕對不是銀行，那他們是做什麼的？ 他們應該是“第二路經銷商”，也就是拿到你的商業承兌匯票，等到匯票兌現再兌現。 所謂8%的貼現率就是他們的貼現利息收入，也就是你的貼現利息支出！

那票據貼現利息應該如何計算呢？ 在實踐中，票據貼現利息的計算可分為兩種情況，以下是您的 750 萬元商業承兌匯票的示例：

（一）有息票據貼現

商業承兌匯票面值為750萬元，假設票面利率為3%，貼現率為8%

1、不打折等6個月兌換，您實際到手金額為750+750*3%*180/360=76125萬元；

2、如果你等不及了，拿到商業承兌匯票就馬上貼現，那麼你的貼現利息是761。25*8%*180/360=304500元，你實際到手的金額是761。25 -30。45=730。8萬元；

但是我只想說，你們從這個製冷裝置集團拿到的750萬元的商業承兌匯票肯定不屬於這種型別，因為你作為供應商，對方給你的不是現金，而是商業承兌匯票，目的是如果你想佔用你的資金，你怎麼還能給你利息？

（2）無息票據貼現

市面上大部分商業承兌匯票都屬於這種型別，相信你們也不例外！

由於是無息票據，6個月後到期價值為750萬元。

貼現利息=票據到期價值x貼現率x貼現天數/360=750*8%/360=30萬元；

您實際到手金額=750-30=720萬元；

那麼實際操作中，吳老闆應該如何選擇呢？ 只接受，付出30萬元的資金成本！

製冷裝置集團作為大型企業，在商業活動中佔據主動權， 他們收到貨後3個月付款，然後開出6個月的商業承兌匯票，實際上佔用了上游供應商9個月的資金，而像吳老闆這樣的供應商供應商都缺流動資金，接受去兌換，所以需要支付資金成本！

可能有人要說，這不對，作為上游供應商，吳老闆應該主動啊？ 像吳老闆這樣的供應商，難道沒有辦法嗎？

請注意，在實踐中，像這個製冷裝置集團這樣的大公司並不缺錢，而是把中小企業的貨款擠在手裡，而像吳老闆這樣的中小供應商缺乏流動性，無法借貸錢。 到了就只能忍氣吞聲，任憑別人擺佈！