在龍泉民間有很多歐冶子鑄劍的民間傳說，其中流傳最廣的一個：歐冶子誕生時，正值東周列國紛爭，楚先後吞併了長江以南45國。越國就成了楚靈王的屬國。少年時代，他從母舅那裡學會了冶金技術，開始冶鑄青銅劍和鐵鋤、鐵斧等生產工具。他肯動腦筋，具有非凡的智慧；他身體強健，能刻苦耐勞。他發現了銅和鐵效能的不同之處，冶鑄出了第一把鐵劍：“龍淵”，開創了中國冷兵器之先河。

歐冶子鑄造的一系列赫赫青銅名劍，冠絕華夏。在春秋五霸、戰國七雄的爭霸戰爭中，顯示了無窮威力與攝人心魄的藝術魅力。

關於“龍淵”劍的誕生過程，《越絕書》中有“楚王見劍”的記載：

楚王命令風胡子到越地去，尋找歐冶子，叫他製造寶劍。於是歐冶子走遍江南名山大川，尋覓能夠出鐵英、寒泉和亮石的地方，只有這三樣東西都具備了，才能鑄製出利劍來。最後他來到了龍泉的秦溪山旁，發現在兩棵千年松樹下面有七口井，排列如北斗，明淨如琉璃，冷澈入骨髓，實乃上等寒泉，就鑿池儲水，即成劍池。

歐冶子又在茨山下采得鐵英，拿來鍊鐵鑄劍，就以這池裡的水淬水，鑄成劍坯，可是沒有好的亮石可以磨劍，歐冶子又爬山越水，千尋萬覓，終於在秦溪山附近一個山岙裡，找到亮石坑。發覺坑裡有絲絲寒氣，陰森逼人，知道其中必有異物。於是焚香沐浴，素齋三日，然後跳入坑洞，取出來一塊堅利的亮石，用這兒水慢慢磨製寶劍。

經兩年之久，終於鑄劍三把：第一把叫做“龍淵”，第二把叫“泰阿”，第三把叫“工布”。這些寶劍彎轉起來，圍在腰間，簡直似腰帶一般，若乎一鬆，劍身即彈開，筆挺筆直。若向上空拋一方手帕，從寶劍鋒口徐徐落下，手帕即分為二。斬銅剁鐵，就似削泥去土，之如此，皆因取此鐵英鍊鐵鑄劍，取這池水淬火，取這山石磨劍之故。

楚王見劍大喜，乃賜此寶地為“劍池湖”，唐乾元二年此地置縣就以第一把寶劍為縣名，叫“龍淵縣”，因避唐高祖名諱“淵”字，改叫“龍泉”，一直叫到今天。為了紀念龍泉寶劍鼻祖歐冶子，後人在劍池湖建了“劍池亭”和“歐冶子將軍廟”，成了一方千年古蹟。

還有一個龍泉寶劍化成龍的民間傳說故事，明朝有個詩人叫張韋的有一首叫，《劍化為龍》的詩寫道：古劍誠難屈，精明有所成。沉埋方出獄，會合卻成龍。李白《古風》詩也是寫劍化為龍的：寶劍雙蛟龍，雪花照芙蓉。精光射天地，雷騰不可衝。一去別金匣，飛沉失相從。原本水石物，千錘生精靈。

詩寫的是張華與洽棠溪遊玩，發現龍泉劍和太阿劍的事。和洽和張華都是晉代人。和洽任汝南候，棠溪地在西平，屬和洽管轄。張華是《博物志》一書的編著，《晉書》特為張華立傳。和洽與張華交遊，二人是知心好友，時常在一起談文論政，評述世事。和洽是棠溪河之陽鐵村人，今為鐵方崗村，村西有和橋、和洽墓，村人稱和家墳。

和洽和張華不止一次遊棠溪山水，看劍城爐火。晉代始，棠溪地設立鐵官，專門管理冶鐵鑄劍。和洽張華遊覽棠溪，和洽是回到故里，鐵官一樣熱情款待。那一次酒足飯飽，鐵官把和洽張華送出宅院，又出棠溪城西門外，青山落日，夕霞璀燦，正值春日，二人酒酣情激，沿溪河之陽，邊走邊談。過了金山不遠，便是棠溪源頭的諸石山，山石峻秀，奇態異姿，剎是好看，而這時，太陽已落下西山，金黃霞霓也漸漸消去。突然，棠棣樹下，棠溪岸邊，一團大火熊熊，金光萬道四射，仔細一看，是地下放出的光芒。張華說，地下有寶；和洽說，光是徵兆。於是，當下通報下人揮鎬弄钁，地挖三尺，兩柄寶劍，銀光錚錚，立時現世。

這兩柄劍有名，一是龍泉劍，一是泰阿劍，這事件《晉書張華傳》中有證。二劍出土，興許是天賜，兩人各佩其一，張華佩龍泉劍，和洽佩泰阿劍。之後的事，張華獲罪，可以說他人陷害所至，但終歸是有過。所佩龍泉之劍，不知何時，悄然別他而去。和洽做了太常，在魏為官，歷曹操、曹丕和曹睿三代魏王，為政清廉，正直不阿，當朝後世，名聲頗嘉。不過，他的泰阿劍也失去了。有一次路過棠溪石橋，太阿自己飛出劍鞘，撲通落入溪水。正好，那柄龍泉不知何故也在水中，二劍相逢，只在瞬間，化作兩條青龍，跳出水面，騰空而起便沒有蹤影。

這便是張韋和李白的詩文中述說的事件，劍可化龍。

還有一個故事說的更神奇，龍泉秦溪山有井七口，排列形狀如北斗七星。井中寒泉清冽見底，歐冶子在這裡煉劍，汲水淬劍，當第一對雌雄劍製成時，忽然化作兩道金光如龍鳳翱翔天際。後來龍泉劍上銘刻北斗七星和龍鳳圖案，所以龍泉劍又稱作七星劍或七星龍鳳劍。後人有詩讚曰：“為賦龍泉古劍篇，青鋒三尺展奇觀。威光凜凜七星耀，烈氣森森六月寒。斬鐵驗鋒瓜兩破，躍身試韌一弓彎。雲中歐冶應含笑，淬鑄奇技後勝先。”