各位友友大家好,
今天我們繼續分享富爸爸系列,
給你的錢找份工作。
上次我們講了,
投資就要用現金流思維,
也叫奶牛思維,
而不要用屠宰場思維,
而事實上,
在股市不斷上漲之後,
很多投資者都變得麵肥體壯,
然後就是隨時被人家咔嚓一刀給幹掉。
所以越是漲得多,
你被人幹掉的可能性也就越大,
如果你是那頭吃草吃得膘肥體壯的牛,
你會想到什麼?
當然是能跑就跑了,
有多遠跑多遠,
不跑還等著別人過來剁了你啊。
如果要跑了,
爺吃他這麼多年草,
就算是白吃了,賺大發了,
但是有的時候人比牛蠢多了,
人想的是,看那個牛在那每天都有草吃,
啥活也不用幹,咱們一塊過去吃草吧。
結果就是股市越是到頂,
股民卻帶著錢蜂擁而入,
所以明白了吧,
富爸爸的意思是,
股票的上漲還是下跌,
絕不應該是你買入股票的理由。
那麼富爸爸的投資方法中,
到底要關注什麼呢?
富爸爸說主要有四點,
第一是現金流,
第二是槓桿效率,
第三是稅收優惠,
第四才是資本收益。
富爸爸講,真正的富人,
他們是有財富管道的,
什麼意思,比如麥當勞,
他當時就透過企業,
房地產,紙資產(股票),
三層財富傳遞,
完成了帝國的建立,
他先是賣漢堡取得現金流,
然後用這些錢去不斷地複製開店,
順便做成了全世界最好的房地產公司,
擁有最多的店鋪,
最後兜售股票,產生溢價,
建立財富帝國。
但是這些理財建議,
一般你是得不到的,
即使那些理財師他們也不會告訴你,
為什麼想必你已經能猜到了,
因為他們說是理財師,
股票分析師,而只不過是銷售,
理財產品的銷售和股票的銷售,
所以他們會更願意你頻繁地買入賣出,
你交易越多,他們的業績也就越好。
而如果你買入不動,
穩穩追求現金流,
那麼他們也就沒有佣金收入,
他們更不願意你把錢拿走自己做企業,
因為那樣他們就一分錢也賺不到了。
下面我們看另一個問題,
那就是借貸!過去十年,
由於貨幣超發,
所以敢於借錢敢於加槓桿的人都發財了,
於是他們就天然地覺得,
向銀行借錢是一條發財的捷徑,
但真的如此嗎?看富爸爸怎麼說,
他說,借貸沒有好壞,
但是大多數人因為借貸而貧窮,
要學會透過借貸而致富。
作者曾經試圖找銀行借錢,
然後投資基金,但這相當困難,
一般銀行都要審查他的各種資料,
但當他說我要借錢買房的時候,
事情變得簡單了,
銀行的要求一下降低了,
這讓作者很納悶,
為什麼同樣是借錢,
同樣借給一個人,
但用途不一樣會有如此大的差別呢?
富爸爸說所謂借貸就是財務槓桿,
這主要取決於你管理資金的能力,
而很多人他們都是賺錢很在行,
但管錢卻很不在行,
所以輕易賺來很多錢,
但最後又賠進去了。
而另外一些人,
他們可以透過對於錢的管理,
以小博大,讓錢生錢,
顯然前面一種人並不是財富的所有者,
他們只是財富的搬運工,
他們只負責把錢賺好,
然後拿到股市上,
而後一種人才是財富的,
最後擁有者和調動者。
而一旦他們掌握了,
很好地管理資金的技巧之後,
就變成了韓信帶兵多多益善,
所以對於優秀的財富管理者來說,
他們知道什麼時候該加槓桿,
如果不加槓桿,
只憑借已有的資金去賺錢,
雖然也能有收益,
但是收益要小很多。
很多人也都知道從銀行借錢,
但他們一般都是借錢消費,
即使買房子,
一開始的出發點也是消費,
但有多少人敢於借錢投資呢?
所以富爸爸的結論來了,
借錢分為兩種,一種是有利的債,
另一種叫做無益的債。
前一種是能錢生錢的,
後一種會讓你背上沉重的負擔,
而實際上那些富人,
幾乎無一例外地都在藉助,
銀行的槓桿讓自己變得更富有,
任何企業幾乎都在銀行有借款,
資產負債率越高說明借的錢越多。
他們用銀行的錢發財,
才有了財富的快速積累,
現在很少有企業完全用,
自有資金在那轉了,
一旦發現一個明確賺錢的商業模式,
馬上就會加槓桿,把這個事快速複製,
原來一年能賺1萬塊錢,
我加10倍槓桿,一下就能賺10萬了,
企業的利潤就大幅增長。
有人說不對啊,如果肯定賺錢,
那加槓桿肯定沒問題,
但問題是怎麼能保證肯定賺錢呢?
這就需要下一步,給你的投資上個保險。
比如很多銷售都說,
股票市場每年漲9%,
所以長期持有肯定賺錢,
但他敢給你保證嗎?
肯定不會。
如果保證了也是騙你的,
所以反過來我們再看信貸員的行為,
這就不難理解,
為什麼他把錢借給你買房很容易,
而把錢借給你炒股很難,
因為買房的那個房子就是一個保險,
這就是信貸員的視角。
而你從信貸員身上能學到什麼呢?
你把錢給別人的時候,
手裡有一個保險嗎?
如果你也有個保險抓在手裡,
當然就應該把槓桿放到最大。
比如你去購買一隻藍籌股,
他的股息分紅率達到8%而且很穩定,
銀行貸款利率只有6%,
那還有啥說的,
能貸款多少就貸款多少,
這2%的利差就是你的盈利空間,
這就是用銀行的錢為你打工,
當然前提是股息分紅率要穩定且真實,
P2P肯定不算,因為他有很明顯的風險。
另外,前幾年之所以是炒房的好時機,
主要是因為房子的租金能覆蓋房貸,
所以你幾乎不用為貸款償還發愁,
但最近租金回報率只有1%了,
也就意味著現在幾乎是負資產。
你每月仍然要為房貸去奔波,
而你的房子流動性也在下降,
一輪一輪的政策讓房子的抵押價值在降低,
所以現在即使是買房,
銀行也不樂意把錢借給你了。
至於那些房抵貸,
都是二次抵押,
第一利率很高,
第二時間很短,
第三通常都是按半價估值。
所以銀行寧願去幹房抵貸的事,
也不願意再做房貸了,
其實銀行也不傻,
隨著利息越來越高,
債券的利息升高的速度,
肯定比貸款利率更快,
所以只要一加息你會發現,
銀行都不願意給房貸了,
因為他有這錢還不如去買債券,
沒有資金佔用還省心省力,
國家的銀行自然不用擔心,
國家的債券不還錢的情況。
另外,富爸爸說,
我們要想像專業的投資者一樣思考,
還必須考慮一個很嚴肅的問題,
那就是退出,
也就是怎麼才能保證你的錢才能拿得回來,
而不是隻有市值不能變現。
即使再長期的投資者,
你在買進去之後,
也要想到如何退出的問題?
是透過分紅,是透過賣出,
還是透過什麼其他方式拿回更多的錢,
但業餘投資者基本不會考慮這個問題,
他們就是傻子,
然後看見市值漲了就會很高興,
之後繼續傻買,
一旦跌了就一翻兩瞪眼。
講到這,富爸爸要告訴作者的,
已經都非常明白了,
銷售人員只會跟你講賺錢,
而真正的投資者,
是會像信貸員一樣思考,
他們不但考慮賺錢,
更考慮投資後的管理,
以及財務槓桿的利用,
還有投資保護和退出的問題,
所以你如果要遇到個理財顧問,
你只要問他後面這4個問題,
立馬就能分辨他是個銷售,
還是個專業投資者。
富爸爸有個觀點很重要,
那就是大多數人認為投資有風險,
這是片面的,並不是投資有風險,
而是沒有保險的投資有風險。那
什麼是保險,這個大家都知道,
你需要保險的時候再買保險,
人家肯定不賣給你,
肯定是你不需要的時候,
提前購買那才叫保險。
對人和財產上的保險,
我們都比較清楚了,
那麼該怎麼對你的投資上保險呢?
直接的保險很多,
主要指的那些金融衍生品,
比如大家熟悉的CDO擔保債務憑證,
就是一種保險,而CDS是信用違約掉期,
是保險中的保險。
大家如果覺得股市要跌了,
就會做空股指期貨,
從而對沖掉下跌的風險,
這些東西一般的投資者,
從來不會考慮。
投資者可以構建一個,
穩賺不賠的組合,
比如你有100萬,
可以拿90萬買債券基金,
年化差不多5%左右,
然後你可以用10萬,
去買入股票。
這樣你買入的股票,
最大的止損線就是50%,
也就是說你可以耐心持有,
只要他一年不跌破50%,
你不必擔心,
如果他漲了,
你將會得到更好的收益,
他漲了1倍,
你在股票上的收益就是10萬,
再加上債券上的4。5萬,
你的年化收益就是14。5%了。
用這種方法投資,
損失投資收益的同時,
卻給你上了一個很好地保險,
至少保證你的本金不會虧損,
當然富爸爸的觀念還遠不止這些,
下次我們繼續跟著富爸爸學投資理財。