近日，洛圖科技將2022年全球OLED電視出貨量預測下修至790-810萬臺——即較此前的千萬臺規模下調了“20%”以上，市場增幅預期也從53。8%降至23%左右。這一變化的主要理由有兩個：全球彩電消費轉冷，市場不及預期；以及三星和LG談“崩了”！
三星購買LG的“w-oled”面板為啥難
洛圖科技認為，到5月，三星在採購LGD的W-OLED面板上，還沒有達成協議。這意味著三星在2022年全球OLED彩電中的“供應能量”會大受影響。因為，即便此後迅速達成協議，三星在時間上也來不及將供應協議變成足夠理想
的產品銷量。
那麼，三星為何要採購LGD的OLED面板呢？為啥這談判如此一波三折呢？
首先，三星要在2022年推出自家技術的QD-OLED電視。但是，作為新技術，初期產能並不充沛。三星又拉了索尼來背書，需要將產能分一部分給索尼。月產能為3萬片基板投入的G8。5 QD-OLED面板產線，其2022年度出貨量最多難以超過140萬片：分給索尼一半，乃至三分之一，三星剩餘的就不足百萬臺QD-OLED彩電銷量空間。
這點產能，不足以支撐三星“構建一套圍繞OLED電視的營銷、渠道、服務體制後，還保持‘盈利’”。如果有外採的LGD的OLED螢幕，三星就能將OLED電視2022年總銷量提升上去，進而分攤一個新技術產品線初次構建的全球市場鏈條成本。
第二，對於三星而言，能夠採購一部分LGD的OLED面板彌補自己產能不足，是很好的事情。但是，LGD不會這麼看——因為，1。過去幾年，OLED彩電面板LGD獨家供應，現在增加了三星的QD-OELD，兩大集團本質是競爭關係；2。過去幾年，OLED彩電面板實際處於“供不應求”的狀態，LGD面臨的是供給能力不足，而不是過剩；3。三星在自己的產品體系中，尤其是QD-OLED和W-OLED的地位上，很難一視同仁，最可能的是W-OLED被三星用作“比QD-OLED低端”的產品線，這顯然是LGD所不願意看到的；4。LGD的W-OLED面板合作的下游彩電品牌很多，不差三星一個，這些既有合作伙伴未必希望增加一個三星來分產能；5。三星採購LGD的W-OLED面板是因為自身QD-OLED產能不足，也就是等於說，三星“度過這段自身產能不足階段後”，很可能不再是LGD的下游客戶，這與索尼、創維、小米、松下等非面板界品牌的持續採購意願截然不同……
總之，LGD願意和三星合作的理由很難找出來，但是不願意合作的理由“一大堆”。因此，從去年就開始的合作談判，直到目前也都沒有更進一步的結果。
第三，從根本的兩大集團戰略角度看，LGD的W-OLED就是在三星RGB-OLED在手機等小尺寸市場領先LG之後，LG期望在TV等大尺寸上搬回一局的搶先投資；而三星的QD-OLED，則是看到LGD的W-OLED成功之後，補足自身短板而提速佈局的專案。二者專案從籌備開始就是“水火對抗”關係。讓其現在坐下來談合作，在沒有其它外力壓迫下，幾乎很難“共情、共信”。
因為以上這些不是“秘密”的因素，從一開始LGD就應該瞭解三星不是自己W-OLED面板的“戰略性出口”合作伙伴。——LGD還願意和三星談，更多是出於禮貌，以及對其它採購W-OLED的夥伴的“態勢性增壓”需求。這也就決定了LGD從一開始就不大會將2022年的面板出貨規模寄託在三星之上。筆者更認為，有三星的採購W-OLED產量會錦上添花，沒有三星的採購W-OLED產量也會“按部就班”。
2022年OLED彩電銷量，更多取決於需求和供給的“總開關”
三星為2022的OLED彩電市場貢獻多少銷量，並不是一個改變這一產品線市場平衡的“終極砝碼”！
一方面，LGD的W-OLED和三星的QD-OLED面板產能是比較固定的。其中LGD具有決定性的份額影響力。2022年按照韓國坡州工廠每月88K和中國廣州工廠每月90K的基板投入產能，並在產出單元尺寸上進一步最佳化，例如40+供應增加，和90+產品問世，預計年出貨量將達到1100萬片。這基本足以支撐全年OLED電視千萬市場規模。
其中，42和48英寸OLED面板供給增加，將有效拉低產品的“最低價格”。而在切割更多80+和90+產品的混切中，搭配小尺寸OLED單元也是“必然”的。再加上三星QD-OLED的有限產能釋放，這使得2022年也將是OLED TV市場尺寸線和產品差異進一步豐富的一年。即，面板供給側看上，維持2022年OLED電視的高增長和千萬臺目標，沒啥大懸念。
另一方面，從需求端看彩電市場確實在2022年進入“低迷”時刻。特別是一季度俄烏衝突和美聯儲加息以來，歐美市場消費熱情正在向下；全球其它地區市場也紛紛呈現出“宏觀經濟不確定性下的消費下滑”趨勢……這些變化，讓2022年的彩電市場必然不及2021或者2020那麼美好。再加上液晶顯示在市場需求下滑下的大幅降價，OLED電視的價效比劣勢可能進一步放大。
但是，如果將彩電市場的總體變化，不做改變的認為就是OLED彩電市場的變化，卻也會“犯下巨大錯誤”。實際上，2021年OLED全球彩電市場不過銷量六百多萬臺，這對於兩億多臺的全球彩電圈而言“微乎其微”——即OLED電視一直是高階、差異化、先進性的選擇。是一個真正的小眾領域——這一小眾選擇，是否受到“大眾市場和大眾型產品波動”的深刻影響，需要更多觀察。
更為重要的是，雖然三星可能因為無法及時採購到LGD的W-OLED螢幕，而導致自身在2022年OLED彩電市場無法“全力輸出”；但是，OLED彩電市場卻不缺乏“能量輸出者”：據統計，2021年OLED電視出貨的670萬臺中，LG獨家佔了404萬臺，市場份額超過60%；第二名索尼不到兩成、第三名松下只有7%的份額——而實際上，OLED電視機的品牌數量超過10家。
即更多品牌的銷量就是“打醬油的”：為啥呢？因為沒有那麼多W-OLED面板給大家。這樣的背景下，少了一個三星，真的不影響W-OLED的全年品牌支援端的“總輸出”能力。此前預計三星會採購LGD W-OLED面板150-200萬片——這部分產能實際上不夠填飽OLED TV市場其它二線品牌的需求。
“一個獨特的、差異性的、換代高階屬性的小眾品類，並長期處於上游資源供應不足壓力之下——OLED TV市場沒有那麼容易‘下修全年預期’，除非是造不出足夠多的面板！”筆者認為，即便三星缺席了W-OLED TV，OLED電視的總供給和總需求也不會變化太大，差異只在於2022年OLED產品更多貼的是誰的牌子而已。
2022年LGD等還期望藉助遊戲電視、大型遊戲顯示器等概念消耗更多的中等尺寸，如42/48英寸OLED面板產能；希望藉助廣州OLED線進入更為成熟的全速量產階段，降低面板供應成本；同時，小米、華為等新型品牌持續期望採購更多OLED面板樹立自己“下一代主角”的形象……在以上主要供需趨勢和這些特別的因素影響下，對於OLED電視全年市場目標“謹慎樂觀”依然是主流。
