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管理者必須認識到，虧損的企業不一定破產，但沒有了現金流的企業必然破產。當企業現金流和應收賬款、利潤髮生矛盾時，企業必須選擇現金流。只有在此基礎上構建三者的平衡關係，企業才能始終站在安全線上。

企業現金與利潤

三大財務報表並非各自獨立，而是相互關聯的。為了解決企業中隱藏的問題，化解已有的風險，管理者應利用財務管理體系，積極推動企業現金、利潤和應收賬款三角平衡的實現。

利潤表中的“營業收入”、現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”、資產負債表中的“應收賬款”等專案之間存在鉤稽關係。

利潤表中的“營業成本”、現金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現金”、資產負債表中的“應付賬款”等專案之間存在鉤稽關係。

上述鉤稽關係可簡單表述為下列公式：

營業收入-應收賬款=銷售商品、提供勞務收到的現金

購買商品、接受勞務支付的現金≈（主營業務成本+其他業務成本+存貨增加額）+預付賬款增加額-應付賬款增加額-應付票據增加額對上述公式進行分析時，還應考慮應交稅費中有關稅金的變動數。

管理者需清楚，在何種情況下上述專案之間會構成等式，在何種情況下無法構成等式，在何種情況下專案之間的平衡關係會被破壞。透過觀察報表中相關專案的關係，從報表及報表附註中發現相關證據，進而形成對分析物件的判斷，可以修復被破壞的平衡關係，實現企業的良性發展。

利潤與應收賬款

企業經營發展的過程中，都會有或多或少的應收賬款。應收賬款過多，失去與利潤之間的平衡，對企業的發展將造成很大的負面影響。管理者不僅應重視利潤與應收賬款平衡的重要性，更應設法保持其平衡關係。

1、應收賬款失衡對利潤的危害

本質上看，應收賬款是具有一定風險的債權，其風險如下。

（1）應收賬款會虛化企業的賬面利潤，誤導不同報表使用者對利潤的深層次理解。

（2）應收賬款會削弱主營業務利潤評價企業業績的主導作用。一定數量的應收賬款會使主營業務利潤有潛在損失的風險，這種風險來自市場環境惡化對債務人經營活動的影響。

（3）應收賬款一定程度上會掩蓋所有者權益的真實性。企業應收賬款實際上是未能到賬的利潤，但可能成為企業的賬面利潤。從這一點上看，應收賬款無疑虛化了企業的所有者權益。

為了應對上述風險，必須促使應收賬款與利潤保持平衡關係。

2、加強應收賬款與利潤平衡的措施

（1）分析利潤時應注重當期賒銷比例財務指標分析。企業應在主營業務收入中進行“賒銷收入”明細核算，單獨列示於利潤表，並重點揭示賒銷業務產生的原因。

（2）計算應收賬款與利潤的比重，做好利潤分析工作。對企業可獲得的利潤做好準確的分析，減少企業利潤的虧損。

（3）加強應收賬款的日常管理，加快企業資金回籠。管理者應對賬款回收進行系統總結和分析，形成細緻的狀況分析報表。以此為指導，採取積極措施，完成日常的催討貨款工作。同時，還應做好應收賬款的監督、控制工作，對與之相關的欠款企業的資訊和動態要足夠了解，為貨款回籠提供更好的資訊支援。

企業現金與應收賬款

應收賬款與企業現金流失衡，同樣會危害到企業的短期利潤和長期績效，管理者也應給予其同樣的重視。

如果應收賬款過多，企業將會既缺乏“回血”渠道，同時又不斷“失血”。其主要表現為以下3點。

1、流轉稅支出

應收賬款產生於銷售收入，企業並未實際收到現金。但流轉稅是以營業收入為計算依據的，企業依然要為此支付現金稅費。

2、所得稅支出

企業將銷售收入抵減各項支出後，形成經營利潤。由於經營利潤均應繳納企業所得稅，這在一定程度上加劇了企業資金壓力。

3、股利分配

對股份企業而言，即便面臨大量應收賬款，依然需要以現金形式進行股利分配，同樣會造成企業資金的緊張。

此外，應收賬款的管理成本、清欠過程，也會造成企業現金流出。

針對上述風險，管理者必須認識到，虧損的企業不一定破產，但沒有了現金流的企業必然破產。當企業現金流和應收賬款、利潤髮生矛盾時，企業必須選擇現金流。只有在此基礎上構建三者的平衡關係，企業才能始終站在安全線上。

作者：王美江   選自：向財務要利潤

宣告：本文由“管理會計知識匯”編輯整理

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