三星3nm工藝的第一位客戶是誰？

當三星電子宣佈將成為全球最大的晶片代工廠時，它充滿信心，人們可能會對這家韓國最大的公司寄予厚望。然而，三年後，最大的競爭對手臺積電獲得了更大的市場份額，促使三星更換了幾名高管。

三星在 6 月 30 日表示，它已經開始量產 3 nm晶片，這是第一家實現這一壯舉的公司。看起來這家企業集團在先進晶片競賽中領先一步。

“客戶是誰？”首爾金融區汝矣島的一位訊息人士問道。這個問題的答案是至關重要的。雖然線寬是衡量技術能力的關鍵指標，但有人願意購買晶片更能證明其技術實現。第一個客戶非常有意義。三星尚未透露其 3 nm半導體的任何客戶。新聞稿只說這些晶片最初將用於“高效能計算應用”。

三星的平澤製造工廠將不會進行大規模生產，那裡正在安裝最新的生產裝置。這些晶片將在華城園區製造，該園區也是開發製造技術的場所。這也使得行業觀察人士認為3nm的生產規模會很小。

據供應商和其他訊息來源稱，計算晶片的首批下單者包括中國的加密貨幣礦工。但是由於最近加密貨幣價值的下滑，從長遠來看，客戶可能並不可靠。

三星的代工業務自 2021 年初以來一直被指存在問題。該公司於 2020 年下半年開始量產 5 nm晶片，但未能提高良率。

三星無法為其最大客戶高通提供穩定的智慧手機晶片供應。最終，高通在去年秋天擴大了對臺積電的外包量，導致三星失去了訂單。

與此同時，臺積電與三星幾乎同時開始量產 5 nm晶片。臺積電也成為蘋果中央處理器的唯一合約製造商。

由於 iPhone 是銷量最高的智慧手機系列，因此它們需要 CPU 在較短的週期內生產和發貨。現階段，臺積電以外的運營商很難將生產裝置和技術部署在這方面。

由於 5 nm晶片的不同結果，臺積電大大擴大了領先優勢。根據中國臺灣分析公司 TrendForce 的資料，第一季度，臺積電佔據了 53。6% 的代工市場。三星以 16。3% 位居第二。

“到 2030 年，我們將成為非記憶體領域的全球第一大玩家”，三星的實際總裁、副董事長李在鎔在 2019 年表示。從那以後，臺積電的領先優勢增加了大約 8 個百分點。

臺積電專注於代工晶片製造，因此它的優勢在於它可以集中投資尖端技術。今年的資本支出預計將增長 46% 至 440 億美元。這些資金的 70% 到 80% 將用於先進產品。

臺積電正準備在年底前量產 3 nm晶片。為此，該公司正在中國臺灣新竹和臺南市各設立一個生產基地。

從蘋果等客戶的角度來看，臺積電優勢明顯。與三星不同，臺積電不是智慧手機領域的直接競爭對手。蘋果可以更輕鬆地將敏感的晶片設計資料委託給臺積電。臺積電在支援客戶半導體設計的現成設計資料陣容中也是獨一無二的。

迫切希望捲土重來的三星已經更換了執行團隊。前三星電機執行長 Kyung Kye-hyun 於去年 12 月被任命為三星晶片製造裝置解決方案業務的負責人，他的職業生涯開始於此。

上個月，三星更換了包括代工製造技術中心負責人在內的十幾名高階管理人員——這是一個令人驚訝的舉動，因為該集團通常會在 12 月完成人事變動。

這次改組不僅表明了改革製造技術的緊迫性，還表明三星希望重組主要由具有現成儲存晶片背景的人組成的高管名單。與此同時，三星正在從高通等地招聘人員，為客戶提供定製服務。

從最先進的晶片競賽中退後一步的英特爾也計劃捲土重來。執行長 Pat Gelsinger 宣佈在美國和歐洲進行大規模投資。

“今天對亞洲有很大的偏見，”蓋爾辛格在接受採訪時說，並補充說，“世界需要美國和歐洲的供應以更加平衡的方式。”

臺積電、三星和英特爾三大晶片製造商之間的競爭至少會在短期內持續下去。

三星的記憶體業務繼續支援利潤增長。週四，該公司表示，第二季度收入同比增長 21%，營業利潤增長11%。

與此同時，前景並不樂觀。疲軟的全球經濟狀況削弱了對智慧手機和顯示器的需求。電視和其他消費電子產品的銷售已經從大流行引發的居家需求的全盛時期有所下降。

這些情況最終會蔓延到記憶體業務。三星面臨其所有四個主要部門都將失去立足點的日益增長的潛力。為保持穩定增長，三星有望利用市場持續擴大的代工業務。

全球晶片短缺凸顯了臺積電在代工晶片製造業務中佔據一大部分的風險。三星面臨的任務是證明它是大規模生產先進晶片的合適替代品。

三星也棄用自家主晶片？

天風證券分析師郭明錤指出，考量自家4 nm製程生產的Exynos 2300 處理器，各方面難以匹敵高通下一代旗艦規格5G 晶片Snapdragon 8 Gen 2，三星明年將推出的旗艦手機Galaxy S23 系列，可能全面採用以臺積電4 nm製程打造的Snapdragon 8 Gen 2。

郭明錤指出，三星今年初推出的Galaxy S22 系列中，7 成採高通處理器，預期明年初推出的Galaxy S23 系列，則將捨棄自家生產的Exynos 2300 處理器，僅推出搭載型號SM8550 的高通新旗艦晶片Snapdragon 8 Gen 2 機型。

郭明錤表示，高通的Snapdragon 8 Gen 2 延續Snapdragon 8 Gen 1 Plus，續由臺積電4 nm操刀，效能與功耗明顯更最佳化，預估Snapdragon 8 Gen 2 明年將在高階Android 智慧型手機市場取得更多市佔率，經濟放緩對高階市場影響相對較小，隨著其市佔率擴增，臺積電也將同步受惠。

三星因4 nm良率不佳，導致高通將新旗艦晶片轉單至臺積電4 nm，但就連自家品牌旗艦系列手機都傳出可能棄守自家生產的處理器晶片，對三星晶圓代工事業來說，無疑是一大挫敗。

三星每年初問世的Galaxy S 旗艦手機，向來採用雙晶片版本，一部分搭載自家研發的Exynos 晶片，一部分則採高通Snapdragon 系列晶片，但隨著Exynos 處理器效能越來越難以與Snapdragon 晶片競爭，三星旗艦手機全面改採高通處理器也不無可能。